WorksheetFunction.OddFPrice Méthode

public double OddFPrice(object Arg1, object Arg2, object Arg3, object Arg4, object Arg5, object Arg6, object Arg7, object Arg8, object Arg9);

Public Function OddFPrice (Arg1 As Object, Arg2 As Object, Arg3 As Object, Arg4 As Object, Arg5 As Object, Arg6 As Object, Arg7 As Object, Arg8 As Object, Optional Arg9 As Object) As Double

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Remarques

Microsoft Excel stocke les dates comme des numéros de série séquentiels pour pouvoir les utiliser dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 est le numéro 1 et le 1er janvier 2008 est le numéro 39448 car il survient 39 448 jours après le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un autre système de date par défaut.

La date de règlement est la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon (une obligation, par exemple). La date d'échéance est la date à laquelle un coupon arrive à expiration. Par exemple, imaginez qu'une obligation à 30 ans est émise le 1er janvier 2008 et est achetée six mois plus tard. La date d'émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement est le 1er juillet 2008 et la date d'échéance est le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission.

La date de règlement, la date d'échéance, la date d'émission, la date du premier coupon et la base sont tronquées de manière à utiliser des entiers.

Si le règlement, l’échéance, l’émission ou le first_coupon n’est pas une date valide, OddFPrix retourne le #VALUE ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si rate < 0 ou if yld < 0, OddFPrix retourne le #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si base < 0 ou si base > 4, OddFPrix retourne la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

La condition de date suivante doit être remplie ; sinon, OddFPrix retourne le #NUM ! Valeur d’erreur :

> Problème d’échéance first_coupon > de règlement >

OddFPrix se calcule comme suit : Premier coupon court impair :

Figure 1 : Premier coupon court impair

où :

A = nombre de jours entre le début de la période de coupon et la date de liquidation (jours courus).

DSC = nombre de jours entre la date de liquidation et la date du prochain coupon.

DFC = nombre de jours entre le début du premier coupon impair et la date du premier coupon.

E = nombre de jours dans la période du coupon.

N = nombre de coupons payables entre la date de liquidation et la date de rachat. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

Premier coupon long impair :

Figure 2 : Premier coupon impair long

où :

Ai = nombre de jours à partir du début de la ième ou de la dernière période de quasi-coupon dans une période impaire.

DCi = nombre de jours entre la date de la date (ou la date d’émission) et la première quasi-coupon (i = 1) ou le nombre de jours en quasi-coupon (i = 2,..., i = NC).

DSC = nombre de jours entre la date de règlement et la date du prochain coupon.

E = nombre de jours compris dans la période du coupon.

N = nombre de coupons payables entre la première date de coupon réelle et la date d’échange. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

NC = nombre de périodes de quasi-coupon qui correspondent à une période impaire. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

NLi = durée normale en jours de la ième ou de la dernière période de quasi-coupon au cours d’une période impaire.

Nq = nombre de périodes entières de quasi-coupon entre la date de liquidation et le premier coupon.